InfoLink海關(guān)數據顯示，2024年1月中國共出口約21.9GW的光伏組件，相比2023年12月的16.2GW環(huán)比上升35%；二月則出口約21.2GW光伏組件，環(huán)比略降3%。目前累積出口為43.1GW，同比2023年1-2月的29.7GW提升45%。今年初全球前三大進(jìn)口中國光伏組件市場(chǎng)依序為歐洲、印度與巴西，三者合計進(jìn)口量約占全球市場(chǎng)60%。歐洲市場(chǎng)方面則因年初消納組件庫存速度超乎預期，加上為因應紅海危機造成的航運風(fēng)險以致提前拉貨，印度與巴西則分別受各自國家政策或財年節點(diǎn)影響，在今年一、二月維持一定程度拉貨動(dòng)能。

歐洲市場(chǎng)

2024年1月歐洲市場(chǎng)從中國進(jìn)口約6GW的光伏組件，相比2023年12月的5GW環(huán)比上升20%；二月則進(jìn)口約8GW光伏組件，環(huán)比上升33%，2024年1、2月拉貨共計14GW，同比2023年同期的17GW下降近18%。

今年初能源危機獲緩解，加上較無(wú)去年類(lèi)似俄烏戰爭等可能沖擊能源安全的突發(fā)事件，預估今年光伏市場(chǎng)無(wú)法如去年呈現跳躍式成長(cháng)，但從目前狀況觀(guān)察，今年一季度進(jìn)口量仍將超越去年四季度的16.1GW，整體市況仍有好轉?？紤]去年底至今年初，紅海危機導致運費調漲以及航運風(fēng)險升高，分銷(xiāo)商也為因應市場(chǎng)風(fēng)險而提前拿貨。根據InfoLink統計，組件廠(chǎng)家自有歐倉庫存量體已下降約50%，而估計去年底發(fā)貨的組件已于今年一季度抵達歐洲市場(chǎng)，三至四月組件廠(chǎng)家持續發(fā)貨將有效為當前歐洲組件庫存補庫，因此今年理應為淡季的一季度維持一定拉貨動(dòng)能。此外，歐洲市場(chǎng)自去年底已改進(jìn)口TOPCon組件為主，市場(chǎng)有望在P轉N型的轉換時(shí)期持續好轉，加上逐漸步入二季度傳統旺季。InfoLink樂(lè )觀(guān)預期今年上半年歐洲市場(chǎng)需求。

價(jià)格方面，今年二月的歐洲組件TOPCon現貨FOB價(jià)格約落在每瓦0.125美元左右，相比一月的每瓦0.13美元出現微幅走跌。然而，隨著(zhù)組件價(jià)格探底，未來(lái)價(jià)格跌幅可能受限，下游組件廠(chǎng)家已調整出往歐洲的CIF/DDP/DAP條款價(jià)格醞釀漲價(jià)，但實(shí)際情形仍需視與終端議價(jià)結果而定，目前觀(guān)察歐洲區二季度價(jià)格較為穩定在每瓦0.11-0.13美元，有望與其他區域價(jià)格保持0.5-1分美元左右的溢價(jià)差距。

亞太市場(chǎng)

2024年1月亞太市場(chǎng)從中國進(jìn)口約8.8GW的光伏組件，相比2023年12月的6.6GW環(huán)比上升33%；二月則進(jìn)口約7.7GW光伏組件，環(huán)比下降近13%，2024年1、2月拉貨共計16.4GW，同比2023年同期的5.6GW大幅上升193%，預計今年一季度進(jìn)口量有望超越去年上半年。

今年一、二月亞太市場(chǎng)進(jìn)口中國光伏組件以印度與巴基斯坦為前兩大占比國家，總計進(jìn)口10.9GW光伏組件，占整體亞太市場(chǎng)的66%，但就觀(guān)察各別月份表現，一月雖以印度的4.2GW超越巴基斯坦的1.5GW，但二月巴基斯坦則以2.6GW進(jìn)口量超越印度的2.5GW成為二月之冠，數據顯示，印度今年二月環(huán)比明顯下降40%；巴基斯坦環(huán)比則上升73%。

各別國家方面，印度今年一月市場(chǎng)受到ALMM即將于三月底上路影響而產(chǎn)生預期心理，加上印度仍有許多大型案場(chǎng)需求，不論電池或組件依舊維持高拉貨動(dòng)能。二月則因當時(shí)ALMM實(shí)施日期將至，市場(chǎng)觀(guān)望情緒濃厚，導致終端調整組件進(jìn)口量。然而，印度政府于2月9日公告，將ALMM豁免條件更改為今年3月31日前「已下訂的組件訂單（placeorder）」，且處于施工后期（advancedstage）的項目，隨后又因「施工后期」一詞定義不明造成廠(chǎng)家疑惑，故印度電力和可再生能源部（MinistryofNewandRenewableEnergy,MNRE）隨即于2月15日撤回該公告。三月預計可于二季度財年節點(diǎn)，以及ALMM正式上路前維持一定程度拉貨，但考慮到ALMM可能限制公標項目采用該法上路后進(jìn)口的中國組件，政策條件不明確的情況下當地開(kāi)發(fā)商在二季度后可能減少進(jìn)口，故目前對印度二季度市場(chǎng)抱持保守觀(guān)望態(tài)度，后續仍須待印度官方釋出ALMM明確施行細則。

巴基斯坦方面，自去年底開(kāi)始，巴國進(jìn)口中國光伏組件數量逐月上升，尤其今年一、二月進(jìn)口量已達到去年全年的一半之多，顯示市場(chǎng)成長(cháng)快速。由于巴國始終為中國「一帶一路」計劃的堅定伙伴國，中巴經(jīng)濟合作更成為巴國光伏發(fā)展的主要助力，近期許多組件廠(chǎng)家也與巴國當地企業(yè)簽訂光伏合作諒解備忘錄（MOU）。此外，除了部分外國企業(yè)開(kāi)始在巴國建立大型集中式項目外，巴國民眾也因傳統能源電價(jià)上漲而選擇裝設戶(hù)用型光伏，皆有效帶動(dòng)巴國光伏市場(chǎng)需求。因此，預計今年上半年巴國有望維持高拉貨動(dòng)能。

美洲市場(chǎng)

2024年1月美洲市場(chǎng)從中國進(jìn)口約3.6GW的光伏組件，相比2023年12月的2.7GW環(huán)比上升33%；二月則進(jìn)口約2.9GW光伏組件，環(huán)比下降約19%，2024年1、2月拉貨共計6.5GW，同比2023年同期的4.5GW上升約44%，預計今年一季度拉貨量將超越去年同期。

今年一、二月美洲市場(chǎng)進(jìn)口中國光伏組件以巴西為最大占比國家，一、二月分別進(jìn)口約2.7與2.3GW光伏組件，總計約為5GW，占整體亞太市場(chǎng)的76%，主要因素為巴西自去年底開(kāi)始陸續建設大型光伏項目，帶動(dòng)當地光伏需求。

然而，隨著(zhù)《14.300法案》規定的安裝期限到期，巴西分布式需求熱潮已于去年底退去，此外，巴西眾議院于今年二月底批準一項緊急法案，旨在阻止巴西分布式項目、微型電場(chǎng)以及自由能源市場(chǎng)增長(cháng)，預計將影響民眾裝設分布式項目的意愿，可能因此拉低二季度的組件進(jìn)口數量。盡管分布式項目發(fā)展恐受阻，但因巴西貨幣政策委員會(huì )（ComitêdePolíticaMonetária,Copom）于二月決定調降基本利率，有望藉由下修利率提高光伏項目的融資機會(huì )，加上巴西集中式項目開(kāi)發(fā)逐漸崛起，仍有機會(huì )為巴西光伏市場(chǎng)帶來(lái)一定程度需求量能。

另外，巴西政府于去年底撤銷(xiāo)原先在Ex-tariff列表里的光伏組件，并開(kāi)始征收9.6%進(jìn)口關(guān)稅，同時(shí)建立進(jìn)口免稅的配額機制。整體而言雖對大型光伏項目的成本影響有限，但由于進(jìn)口免稅的配額機制采上下半年分開(kāi)計算，一季度大量拉貨之下，二季度進(jìn)口可能受到影響，預計巴西二季度市場(chǎng)需求可能出現下跌。

中東與非洲

2024年1月中東市場(chǎng)從中國進(jìn)口約3GW的光伏組件，相比2023年12月的1.5GW環(huán)比上升100%；二月則進(jìn)口約1.9GW光伏組件，環(huán)比下降近37%，2024年1、2月拉貨共計約4.8GW，同比2023年同期的1.6GW上升約200%，預計今年一季度拉貨量有望超越去年上半年總量。

今年一、二月中東市場(chǎng)進(jìn)口中國光伏組件以沙特為最大占比國家，合計進(jìn)口量為2.6GW，占整體中東市場(chǎng)一半以上，主要原因仍是沙特政府釋出的大型項目招標案順利刺激光伏需求，且多數中國廠(chǎng)家也與沙特當地開(kāi)發(fā)商和政府簽訂合作協(xié)議，在沙國政府大力協(xié)助發(fā)展光伏的趨勢下，持續看好近期沙特光伏市場(chǎng)。

2024年1月非洲市場(chǎng)從中國進(jìn)口約629MW的光伏組件，相比2023年12月的407MW環(huán)比上升近55%；二月則進(jìn)口約690MW光伏組件，環(huán)比上升近10%，2024年1、2月拉貨共計約1.3GW，同比2023年同期的0.9GW上升約44%，預計今年一季度拉貨量有望維持去年同期水平，甚至出現微幅增長(cháng)。今年一、二月非洲市場(chǎng)進(jìn)口中國光伏組件以摩洛哥為最大占比國家，合計進(jìn)口量為308MW，占整體非洲市場(chǎng)約23%，略高于以往非洲拉貨量最高的南非與次高的埃及，推測為大型項目帶動(dòng)短期需求。

分析2024年1、2月整體市場(chǎng)情形，由于歐洲消納庫存快速以致提前拉貨，印度與巴西也維持在如去年年底的高水位拉貨動(dòng)能，加上巴基斯坦與中東市場(chǎng)顯著(zhù)成長(cháng)。因此，今年初市場(chǎng)情形明顯優(yōu)于預期，預計今年一季度整體進(jìn)口數量將超越去年同期。

預估今年二季度需求，雖然印度與巴西將受二季度財年節點(diǎn)影響，拉貨動(dòng)能可能出現下滑，加上印度ALMM政策細節尚未明朗，容易增加當地市場(chǎng)觀(guān)望氛圍。然而，隨著(zhù)歐洲市場(chǎng)進(jìn)入二季度傳統旺季，以及巴基斯坦、中東與非洲等新興市場(chǎng)正致力于發(fā)展光伏，皆有望為二季度需求帶來(lái)支撐。此外，觀(guān)察2022與2023年海關(guān)歷史數據顯示，每年二季度拉貨量相比一季度，環(huán)比皆可上升約8-12%。整體而言，在歐洲二季度旺季到來(lái)的情形下，將可補足印度與巴西市場(chǎng)趨緩的情形，預計今年二季度整體海外市場(chǎng)需求有望呈現微幅上升。

(文章來(lái)源：InfoLink Consulting)