2022年伴隨著(zhù)能源危機及烏俄戰爭的影響，再生能源安裝量出現超乎預期的快速增長(cháng)，其中又以光伏的增長(cháng)最為明顯。根據InfoLink Consulting供需數據庫統計，2022年全球光伏需求最終達到278GW，對比2021年178GW有100GW的增量，年增率高達56%。

2023年光伏需求與供給兩端都出現較大的轉折，以下盤(pán)點(diǎn)2023年光伏產(chǎn)業(yè)三大趨勢：

需求年增減緩

2022年中國與歐洲各自達到了約90GW的需求量，為2022年需求大幅增長(cháng)的最大動(dòng)能。而2023年全球經(jīng)濟彌漫較悲觀(guān)的氛圍，從需求熱區歐洲在2022Q4需求減緩的跡象已可看出端倪。今年仍將是中國、歐洲兩大市場(chǎng)為需求的重點(diǎn)支撐，預期各都將占據超過(guò)1/3的全球需求份額，推升全年需求上看338-398GW，然而在去年需求整體基期大幅提高的情況下，預期今年年增率相較去年稍有衰退。

季度的需求分配方面，在印度、日本較無(wú)過(guò)往財年結束前的大量搶裝潮之后，近年一季度一向是較平淡的時(shí)節，但在去年底至今年Q1組件價(jià)格大幅度下降后，二季度有機會(huì )吸引終端需求開(kāi)始拉動(dòng)。而三季度為傳統歐美需求旺季、四季度有中國需求搶裝潮，下半年需求約占據全年需求57%。

圖：全球需求預測

Source: InfoLink Consulting Database

供應鏈價(jià)格下行   利潤重分配

火熱的光伏需求吸引了供應鏈各環(huán)節的快速擴張，2022年底光伏主供應鏈硅料、硅片、電池、組件的有效產(chǎn)能都已達到500GW以上，對應今年不超過(guò)400GW的需求已是相當寬裕。再加上今年每季度各環(huán)節都仍有大量的新擴產(chǎn)計劃落地，全年各環(huán)節都仍會(huì )增加200GW以上的全新產(chǎn)能，供應鏈從供不應求轉變回供過(guò)于求讓價(jià)格競爭是勢在必行。

在去年的高額利潤下，2023年硅料既定的擴產(chǎn)計劃都會(huì )在年內投放，產(chǎn)量逐月繼續攀升導致過(guò)剩。因此硅料價(jià)格雖然在一季度出現超跌反彈的短期波動(dòng)，但2023年硅料價(jià)格將逐步回歸理性。全年雖仍有部分時(shí)節會(huì )因為檢修等供給波動(dòng)出現價(jià)格的短期震蕩，但大抵呈現逐月緩降的趨勢。與硅料價(jià)格呈現強相關(guān)的硅片價(jià)格也將呈現相同趨勢，議價(jià)話(huà)語(yǔ)權開(kāi)始過(guò)渡到下游電池與組件環(huán)節。

組件方面，四大垂直整合龍頭廠(chǎng)商在2022都實(shí)現超過(guò)40GW的全年出貨，且彼此出貨量相當接近，另外也有如通威、一道等過(guò)去組件產(chǎn)能規模不大的廠(chǎng)家急起直追角逐進(jìn)入TOP10的地位，在需求年增率減緩而擴產(chǎn)速度仍快的情況下，競爭格局愈發(fā)激烈，導致去年底至今年一季度組件價(jià)格的快速下探。整體來(lái)看，Q1組件價(jià)格大幅下探后有望帶動(dòng)小幅拉貨，使得二季度組件價(jià)格有機會(huì )較為穩定。而下半年跨入需求旺季，三季度預期僅會(huì )小幅反應上游跌價(jià)呈現緩和下行的趨勢，預期全年平均價(jià)格約會(huì )落在每瓦0.21元美金上下。

N型市占快速增長(cháng)

2022年TOPCon落地產(chǎn)能和出貨分別超過(guò)80GW和16GW，對比HJT落地產(chǎn)能和出貨分別達到約13GW和3GW，顯示歷經(jīng)多年的“誰(shuí)是PERC下一代的主流電池技術(shù)”討論，最終龍頭廠(chǎng)商大多選擇工藝可以自PERC接軌、且成本能夠貼近PERC的TOPCon技術(shù)作為后續的主要擴產(chǎn)規劃。N型產(chǎn)能的快速增長(cháng)終于帶來(lái)了N型市占率的提升，2022年全年N型高效產(chǎn)品出貨約20GW，市占率超過(guò)7%。

在N型將成為新一代主流技術(shù)的時(shí)機已成熟的情況下，各大廠(chǎng)商再度投入大量資金布局新一代電池技術(shù)。截至目前宣稱(chēng)布局高效電池技術(shù)的產(chǎn)能已突破1100GW，根據InfoLink盤(pán)點(diǎn)，2023年底TOPCon名義產(chǎn)能將有望超過(guò)400GW，TOPCon的快速增長(cháng)，以超預期的速度加速對PERC產(chǎn)能的替代，2023年TOPCon市占率將一舉超過(guò)25%，為新一代電池技術(shù)開(kāi)啟新的篇章。

盡管TOPCon在產(chǎn)能與產(chǎn)出都將在今年出現驚人的擴張，但HJT與背接觸技術(shù)的產(chǎn)能與產(chǎn)出也仍持續增長(cháng)。在HJT方面，今年出貨有望實(shí)現10GW+，關(guān)于背接觸電池，中國龍頭廠(chǎng)家的大型擴產(chǎn)已逐步落地，背接觸電池將由以往主要為Maxeon一支獨秀，轉變?yōu)橹袊鴱S(chǎng)商出貨快速增長(cháng)，預估2023年背接觸電池組件出貨有望挑戰15GW。

（文章來(lái)源：InfoLink）