2022年，受疫情、限電、地震、地緣政治等多重因素沖擊，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格居高不下，然全球光伏裝機需求持續旺盛。在光伏裝機需求快速增長(cháng)的帶動(dòng)下，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節需求不斷釋放，新老玩家紛紛加速產(chǎn)能擴張。2023年隨著(zhù)硅料擴產(chǎn)產(chǎn)能的大量釋放，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格下行，下游裝機需求有望增長(cháng)。2023年全球光伏產(chǎn)業(yè)鏈的供需格局有哪些變化趨勢？光伏企業(yè)將面臨哪些機遇和挑戰？

硅料環(huán)節，硅料整體供應充足，價(jià)格步入下行通道

2022年，在光伏行業(yè)高景氣的背景下，多晶硅生產(chǎn)企業(yè)不斷擴大產(chǎn)能，2022年下半年起多晶硅產(chǎn)能開(kāi)始加速釋放，集邦咨詢(xún)旗下新能源研究中心預測，2023年底多晶硅總產(chǎn)能將達到214萬(wàn)噸，同比增長(cháng)82.9%；2023年隨著(zhù)各大硅料龍頭廠(chǎng)商和眾多新玩家產(chǎn)能的陸續釋放，硅料將不再成為產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的瓶頸環(huán)節，硅料整體供應充足，且逐漸出現過(guò)剩的情況。2023年硅料全年產(chǎn)出約134萬(wàn)噸，同比增幅高達56.29%，可支撐超過(guò)500GW的組件產(chǎn)出，較2023年330-350GW的裝機預測明顯過(guò)剩。硅料供大于求，價(jià)格將進(jìn)入下行通道，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格有望回歸合理水平。

硅片環(huán)節，大尺寸、薄片化、N型化趨勢明確，高純石英砂限制有效產(chǎn)出

隨著(zhù)光伏產(chǎn)業(yè)鏈“降本增效”的持續推進(jìn)，硅片向大尺寸、薄片化推進(jìn)的進(jìn)程進(jìn)一步加速。目前市場(chǎng)上的硅片主要有166mm、182mm與210mm三種尺寸，其中，以182mm與210mm為主的大尺寸硅片在降本增效方面的優(yōu)勢凸顯，市場(chǎng)占比快速提升。同時(shí)，2022年光伏行業(yè)邁入N型應用的新時(shí)代，未來(lái)隨著(zhù)N型電池取代P型電池成為主流，N型硅片滲透率有望持續提升。

隨著(zhù)新老玩家加速擴產(chǎn)，2023年硅片產(chǎn)能將大幅擴張。集邦咨詢(xún)預測，2023年硅片產(chǎn)能將達到828GW，同比增長(cháng)51.45%。產(chǎn)出方面，2023年隨著(zhù)硅料產(chǎn)能的進(jìn)一步釋放，硅片環(huán)節的整體稼動(dòng)率有所提升，N型硅片需求放量帶動(dòng)石英坩堝需求量提升，然而石英坩堝的原材料高純石英砂緊缺將導致硅片企業(yè)非硅成本上升及實(shí)際產(chǎn)出受限。針對高純石英砂緊缺的情況，大部分硅片龍頭與石英坩堝或高純石英砂企業(yè)簽訂鎖價(jià)鎖量長(cháng)單，而二三線(xiàn)企業(yè)存在一定的石英坩堝供應緊缺風(fēng)險，硅片龍頭保供優(yōu)勢顯著(zhù)，行業(yè)集中度有望提升。

電池片環(huán)節，大尺寸PERC電池供需偏緊，TOPCon產(chǎn)能逐步釋放

當前，PERC面臨提效瓶頸，光伏行業(yè)逐步進(jìn)入“N型時(shí)代”，以TOPCon、HJT、XBC為代表的N型技術(shù)逐漸成為企業(yè)爭相布局的焦點(diǎn)。未來(lái)隨著(zhù)生產(chǎn)成本的降低及良率的提升，N型電池有望超越P型電池成為主流。2023年電池片產(chǎn)能將繼續快速擴張，N型電池片占比持續提升。集邦咨詢(xún)預測，2023年電池片總產(chǎn)能將達到886GW，同比增長(cháng)52.4%，其中N型電池片產(chǎn)能約338GW，占比39%，產(chǎn)能份額快速提升。

2022年下半年以來(lái)，電池片環(huán)節新建產(chǎn)能以N型技術(shù)為主，然而新技術(shù)產(chǎn)能的釋放存在一定的滯后性，預計TOPCon產(chǎn)能的釋放主要集中在2023年下半年。2022年下半年P(guān)ERC的產(chǎn)能擴張幾乎處于停滯狀態(tài)，大尺寸PERC電池片因供需偏緊，盈利能力持續提升；2023年上半年，TOPCon產(chǎn)能尚未大量釋放，大尺寸PERC電池片供需仍偏緊，盈利能力有望進(jìn)一步提升。2023年下半年，隨著(zhù)TOPCon產(chǎn)能等新技術(shù)產(chǎn)能逐步釋放，電池片供需偏緊態(tài)勢將得到緩解。

組件環(huán)節，全球組件產(chǎn)能持續擴張，組件企業(yè)盈利有望修復

2023年在政策引導和市場(chǎng)需求的雙輪驅動(dòng)下，全球光伏裝機需求持續旺盛，組件產(chǎn)能持續擴張。集邦咨詢(xún)預測，2023年全球組件產(chǎn)能可達853GW，同比增長(cháng)39.3%；新增產(chǎn)能達240GW，產(chǎn)能擴張仍以中國企業(yè)為主，預計2023年中國組件產(chǎn)能占比將達到76.34%。

近兩年，歐洲、印度、美國等地區紛紛出臺政策推動(dòng)光伏制造產(chǎn)業(yè)鏈的本土化，中國組件企業(yè)加速在海外布局組件產(chǎn)能，海外組件產(chǎn)能加速擴張，然中國頭部組件廠(chǎng)商占據技術(shù)、成本、品牌、渠道優(yōu)勢，短期內難以被其他國家超越。2023年隨著(zhù)硅料產(chǎn)能釋放，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格回落將刺激下游裝機的增長(cháng)，一體化組件廠(chǎng)商有望率先受益，盈利得到修復。

粒子方面，EVA粒子供需偏緊，N型電池片產(chǎn)能釋放帶動(dòng)POE膠膜需求提升

集邦咨詢(xún)預測，2023年光伏EVA粒子需求約179.7萬(wàn)噸，全年供應量約178.5萬(wàn)噸。2023年隨著(zhù)硅料產(chǎn)能釋放，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格有望回歸合理水平，進(jìn)而刺激下游裝機需求放量。光伏膠膜在光伏裝機需求旺盛的帶動(dòng)下，市場(chǎng)規模不斷擴容，然而，光伏級EVA粒子工藝難度大，產(chǎn)能爬坡時(shí)間長(cháng)，整體供給相對偏緊的態(tài)勢有望維持至2024年。

2023年P(guān)OE樹(shù)脂需求約41.5萬(wàn)噸，主要依賴(lài)進(jìn)口，整體供需格局偏緊。目前全球POE產(chǎn)能主要集中在陶氏化學(xué)、三井化學(xué)、?？松梨诠镜壬贁岛Ｍ馄髽I(yè)，行業(yè)集中度較高。中國光伏級POE粒子主要依賴(lài)進(jìn)口，近年來(lái)，國內企業(yè)已加快POE產(chǎn)品自主研發(fā)進(jìn)程，但受制于較長(cháng)的擴產(chǎn)周期和較高的技術(shù)壁壘，中短期產(chǎn)能釋放有限，POE粒子仍處于供需偏緊態(tài)勢。POE膠膜具備水汽透過(guò)率低、抗老化性能優(yōu)越等特點(diǎn)，廣泛應用于雙玻、N型等高效光伏組件。隨著(zhù)2023年下半年N型組件產(chǎn)能釋放，POE膠膜的滲透率將加速提升，供需偏緊態(tài)勢加劇，價(jià)格有望持續上漲。未來(lái)1-2年，具備POE粒子保供能力的膠膜企業(yè)有望進(jìn)一步提升市場(chǎng)份額。

整體來(lái)說(shuō)，2023年全球光伏產(chǎn)業(yè)鏈的供需格局呈以下變化趨勢：從主產(chǎn)業(yè)鏈上看，硅料環(huán)節，2023年硅料整體供應充足，并逐步邁入過(guò)剩階段；硅片環(huán)節，大尺寸、薄片化、N型化趨勢明確，高純石英砂緊缺限制硅片有效產(chǎn)出；電池片環(huán)節，2023年上半年大尺寸PERC電池片供需偏緊，下半年TOPCon等新技術(shù)產(chǎn)能大量釋放；組件環(huán)節，全球組件產(chǎn)能持續擴張，組件企業(yè)盈利能力有望修復。從輔材端看，2023年EVA粒子供需偏緊，POE粒子主要依賴(lài)進(jìn)口，隨著(zhù)下半年N型組件產(chǎn)能釋放，POE膠膜需求逐漸提升，供需偏緊態(tài)勢加劇。結合產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)數據，集邦咨詢(xún)預測，2023年全球光伏裝機量將在330-350GW之間。

（文章來(lái)源：集邦新能源網(wǎng)）