近期，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節在春節后集體反彈，以硅料為例，報價(jià)曾一度來(lái)到24萬(wàn)元/噸左右，但許多機構認為，光伏產(chǎn)業(yè)鏈當前并不具備持續漲價(jià)動(dòng)能，硅料也并不會(huì )重演去年的猛漲走勢。

“當前硅材硅片僅僅是反彈，所以并不會(huì )對需求產(chǎn)生太大影響?！闭憬髮W(xué)國際聯(lián)合商學(xué)院數字經(jīng)濟與金融創(chuàng )新研究中心聯(lián)席主任盤(pán)和林在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示。

多位專(zhuān)家認為，今年光伏行業(yè)景氣度處于爬升階段，預期今年全球光伏政策環(huán)境邊際好轉，光伏項目經(jīng)濟性預期健康，且能帶動(dòng)需求增長(cháng)。并且我國更加完整和成熟的光伏產(chǎn)業(yè)鏈逐漸體現出后發(fā)優(yōu)勢，未來(lái)發(fā)展重點(diǎn)將會(huì )圍繞加快推動(dòng)外資進(jìn)入以及推動(dòng)節能降耗、延長(cháng)使用壽命和提升技術(shù)能級等。

硅料成本價(jià)格上漲或難持續

近期，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節在春節后出現集體反彈現象，行業(yè)受到傳導波動(dòng)，以硅料為例，硅料曾飆漲至近25萬(wàn)元/噸，相比春節前均價(jià)漲幅超過(guò)40%。一些電池廠(chǎng)也逐日更新報價(jià)，據InfoLink Consulting數據顯示，上周182、210單晶PERC電池均價(jià)均為1.14元/W，周環(huán)比漲幅17.5%。

“主要原因是短期供需關(guān)系得到改善?！本挢S投顧高級投資顧問(wèn)翁梓馳對《證券日報》記者表示，年初硅料及硅片企業(yè)產(chǎn)能釋放不足，同時(shí)庫存減少從而促進(jìn)硅片成交價(jià)格持續上漲。

硅業(yè)分會(huì )指出，雖然目前硅片階段性供不應求，漲價(jià)也在情理之中，但仍需考慮一季度整體需求運行情況，因此預計短期內硅片漲速或將放緩，甚至持穩運行。2月13日下午，主營(yíng)光伏封裝材料的福斯特向記者表示，“公司光伏相關(guān)產(chǎn)品的報價(jià)不會(huì )受到近期硅料價(jià)格波動(dòng)的影響?！?/span>

其實(shí)從全年來(lái)看，硅料和硅片這兩個(gè)環(huán)節整體處于供大于求的狀態(tài)，硅業(yè)分會(huì )表示，“保守預計2023年全年國內硅料產(chǎn)量在135萬(wàn)噸左右，硅片約525GW產(chǎn)量與終端350GW的需求相比?！便y河證券預計2023年硅料價(jià)格整體趨勢仍將緩慢下行，價(jià)格區間約150—200元/kg。

近期硅片成交價(jià)格的持續上漲，對光伏產(chǎn)業(yè)鏈影響幾何？翁梓馳認為，產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，中上游價(jià)格上行對于下游企業(yè)利潤有所影響，同時(shí)對于整機裝機規模也會(huì )產(chǎn)生影響。但基于當前市場(chǎng)總體處于供大于求的狀態(tài)，上游價(jià)格總體保持平穩的基礎上，裝機規模仍能夠保持增長(cháng)。

多位專(zhuān)家也贊同這一觀(guān)點(diǎn)，當前光伏產(chǎn)業(yè)進(jìn)入成熟期，組件價(jià)格也將逐步穩定，產(chǎn)業(yè)鏈當前并不具備持續漲價(jià)動(dòng)能。

此前，從2022年年末開(kāi)始，曾持續高位的硅料價(jià)格出現明顯降溫。硅業(yè)分會(huì )數據顯示，多晶硅價(jià)格從2022年11月份以來(lái)一度持續跌勢運行，2023年首周單晶致密料價(jià)格從高點(diǎn)30.60萬(wàn)元/噸降至17.62萬(wàn)元/噸，跌幅高達42.4%。

光伏行業(yè)景氣度爬升

對于光伏行業(yè)來(lái)說(shuō)，硅料、硅片等上游成本價(jià)格上漲是階段性的，行業(yè)景氣度向好的趨勢沒(méi)有改變。在“雙碳”目標的驅動(dòng)下，2023年以光伏、風(fēng)電為代表的新能源相關(guān)產(chǎn)業(yè)具有巨大的發(fā)展空間。

招商證券研報稱(chēng)，預計2023年全球光伏新增裝機規模有望達到330—350GW，同比增長(cháng)32%～40%。

翁梓馳表示，相比去年，預期全球光伏政策環(huán)境邊際好轉，在原材料降本與政策落地的雙重作用下，光伏項目經(jīng)濟性預期健康，且能帶動(dòng)需求增長(cháng)，行業(yè)仍處于景氣通道上。IPG中國首席經(jīng)濟學(xué)家柏文喜進(jìn)一步補充道：“今年全球和我國光伏項目經(jīng)濟性仍呈改善與提升之勢，這也是光伏行業(yè)規模持續擴大的動(dòng)力所在?！?/span>

招商證券研報分析，在原材料降本與政策護航的共同作用下，光伏項目經(jīng)濟性有保證進(jìn)而帶動(dòng)需求增長(cháng)，行業(yè)景氣度仍處在上行階段。

需要注意的是，我國光伏項目經(jīng)濟性還需進(jìn)一步提高。盤(pán)和林認為，從發(fā)電側看，我國光伏項目經(jīng)濟性很高，成本甚至低于煤電，但整體看有待提高，因為光伏存在產(chǎn)電不穩定的情況，需要配合儲能電站，配合特高壓的長(cháng)距離輸配電，而我國光伏主要集中在西部，距離東部用電集中地區距離較遠，輸配成本較高。

上市公司擴建產(chǎn)能拓展上下游  光伏產(chǎn)業(yè)鏈更加完整和成熟

從行業(yè)公司來(lái)看，截至上周，據已發(fā)布業(yè)績(jì)預告的15家風(fēng)電、光伏上市公司數據，光伏行業(yè)上市公司有接近九成業(yè)績(jì)出現改善。

近期龍頭企業(yè)也動(dòng)作不斷，相繼宣布光伏產(chǎn)業(yè)鏈布局安排，包括硅料擴產(chǎn)等，拓展產(chǎn)業(yè)鏈上下游。

中來(lái)股份2月10日在接受調研時(shí)表示，公司山西16GW高效單晶電池智能工廠(chǎng)項目一期首批4GW已經(jīng)建成，目前正處于試產(chǎn)爬坡階段，同時(shí)公司現階段正在進(jìn)行一期剩余4GW項目的融資與籌備，并已啟動(dòng)該4GW設備的選型采購事宜。中來(lái)股份主要專(zhuān)注于光伏背板等業(yè)務(wù)，是領(lǐng)先的太陽(yáng)能背板制造商。

某市值三千億元的大型光伏企業(yè)也在近期投資者調研活動(dòng)中指出，在全球需求繼續大幅放量的背景下，公司將不斷推動(dòng)硅片和組件出貨量的持續增長(cháng)。

2月13日，福斯特向記者表示，公司計劃未來(lái)擴產(chǎn)光伏封裝材料太陽(yáng)能電池膠膜和太陽(yáng)能背板業(yè)務(wù)，同時(shí)開(kāi)展電子材料業(yè)務(wù)的研發(fā)與投產(chǎn)。上機數控也表示，公司與產(chǎn)業(yè)鏈上下游都產(chǎn)生了比較多的聯(lián)系，包括上游的硅料，下游的電池產(chǎn)品等，未來(lái)將邁向一體化進(jìn)程，這也能幫助公司更好的管理成本，打造成本優(yōu)勢，提高行業(yè)影響力。

可以預見(jiàn)的趨勢是，光伏企業(yè)正在逐步拓展上下游聯(lián)系，推動(dòng)我國行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈更加完整和成熟?！爸袊夥a(chǎn)業(yè)鏈相對完整，從上游的硅料，到硅片、電池片、組件、輔材、設備、逆變器等，能夠清晰呈現出一套完整的布局與配套，在國際上頗具競爭力?！蔽惕黢Y表示。

對于未來(lái)我國光伏行業(yè)的發(fā)展重點(diǎn)，盤(pán)和林認為，主要在于光伏電池、光伏電站等下游產(chǎn)業(yè)。同時(shí)，翁梓馳表示，受制于天氣和時(shí)間影響，還需要配合儲能才能進(jìn)一步推廣光伏的適用。

“除了技術(shù)創(chuàng )新之外，投資與運維也將是需要重點(diǎn)發(fā)展的領(lǐng)域?！卑匚南策M(jìn)一步補充道。

（文章來(lái)源：證券日報網(wǎng)）