2022年光伏產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)歷了疫情、地震、限電等多重因素的影響，硅料充分發(fā)揮其瓶頸作用，從原材料端制約了組件實(shí)際產(chǎn)出，而歐洲能源危機加劇助推光伏產(chǎn)業(yè)鏈需求旺盛，加劇市場(chǎng)供應緊張氛圍，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格居高不下；時(shí)間步入2023年，光伏產(chǎn)業(yè)鏈又將迎來(lái)何種變化，硅料供給瓶頸是否解除，產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展又將遇到哪些新的問(wèn)題，出現哪些新的趨勢？

集邦咨詢(xún)旗下新能源研究中心集邦新能源網(wǎng)EnergyTrend通過(guò)分析光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節實(shí)際產(chǎn)出及可支撐裝機數據指出，隨著(zhù)硅料新增產(chǎn)能的逐步釋放，2023年硅料整體供應充足，不再是制約產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的瓶頸環(huán)節；但在硅片環(huán)節，因為高純石英砂的供應偏緊將帶動(dòng)拉棒用坩堝產(chǎn)出受限，硅片生產(chǎn)成本或將增加，也將制約硅片實(shí)際產(chǎn)出；此外，電池片環(huán)節大尺寸PERC電池片也將面臨供需緊平衡現象，仍需密切關(guān)注N型電池片的市場(chǎng)化進(jìn)度；輔材方面，背板、玻璃供需無(wú)虞，膠膜中EVA粒子供應偏緊情況仍然存在，N型技術(shù)的快速發(fā)展也將帶動(dòng)POE粒子需求的高增；結合產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)數據，集邦咨詢(xún)預測，2023年全球光伏裝機量將在330-360GW之間。

圖：2023年光伏產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)出分析，Unit: GW

來(lái)源：集邦咨詢(xún)

硅料有效供給約為134萬(wàn)噸，整體供應充足

2023年硅料擴產(chǎn)產(chǎn)能逐步釋放，據集邦咨詢(xún)測算，2023年硅料的有效供給約為134萬(wàn)噸，可支撐375GW以上的裝機，約505GW的組件產(chǎn)出，整體供應充足，不再是產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的瓶頸環(huán)節。觀(guān)察硅料新增產(chǎn)能的釋放進(jìn)度，實(shí)際增量主要還是集中在2023年的下半年，部分新玩家受制于能評、環(huán)評、技術(shù)方案等原因，產(chǎn)能釋放進(jìn)度有較大的不確定性，預期2023年Q1當產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節庫存有一定壓力時(shí)，硅料價(jià)格將進(jìn)入穩步下降通道。

圖：2022-2025年全球硅料產(chǎn)能、產(chǎn)量變化趨勢，Unit:萬(wàn)噸 

來(lái)源：集邦咨詢(xún)

硅片產(chǎn)能持續擴張，高純石英砂或限制硅片實(shí)際產(chǎn)出

2023年硅片企業(yè)進(jìn)入新一輪擴產(chǎn)周期，新玩家及二線(xiàn)企業(yè)也在加速擴張產(chǎn)能，龍頭企業(yè)產(chǎn)能集中度持續下滑，整體競爭格局將趨于分散；硅片生產(chǎn)環(huán)節需要用到的坩堝的原材料高純石英砂緊缺的態(tài)勢比較確定，將對硅片實(shí)際產(chǎn)出形成限制，這在一定程度緩解硅片競爭格局惡化；尺寸上，2023年大尺寸市占比將突破90%，166尺寸市占持續萎縮；此外，N型硅片滲透率將不斷提升，隨著(zhù)TOPCon電池片的量產(chǎn)，預計2023年占比將提升至20%以上。

圖：2022-2026年全球硅片產(chǎn)能變化趨勢分析 Unit:MW

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電池片產(chǎn)能擴張以N型為主，大尺寸PERC電池片供應偏緊

2023年全球電池片產(chǎn)能有望達到669GW，同比增長(cháng)26%，較之前增速放緩，且主要以N型技術(shù)為主，預計待N型市場(chǎng)成熟后，電池片擴產(chǎn)有望繼續加速；而PERC產(chǎn)能擴張幾乎處于停滯狀態(tài)，且電池片龍頭企業(yè)深化垂直一體化布局，電池片外售量減少，與下游旺盛的裝機需求相比，大尺寸PERC電池片供應或將偏緊；尺寸上，大尺寸組件的出貨占比穩步提升，帶動(dòng)大尺寸電池片需求亦有所上升，預計到2023年大尺寸電池產(chǎn)能占比達到92%。

N型電池片即將迎來(lái)發(fā)展關(guān)鍵期，性?xún)r(jià)比及終端市場(chǎng)接受度仍有待驗證，持續降本增效、產(chǎn)業(yè)鏈配套協(xié)同發(fā)展仍然是新技術(shù)發(fā)展的主要方向。

圖：不同類(lèi)型電池片類(lèi)型產(chǎn)能趨勢，Unit:GW

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全球組件產(chǎn)能擴張以中國為主，頭部組件企業(yè)盈利有望率先修復

全球組件產(chǎn)能持續擴張，2023年組件產(chǎn)能可達642GW，同比增長(cháng)22%。其中，中國組件企業(yè)擴產(chǎn)產(chǎn)能占多數，海外地區（中國以外）組件產(chǎn)能增長(cháng)部分主要為一二線(xiàn)組件企業(yè)在東南亞產(chǎn)能布局，及在歐洲、印度、美國、韓國等地區受本土化制造支持部分當地的組件企業(yè)亦有新建產(chǎn)能釋放；隨著(zhù)主輔材價(jià)格的回落，在規模優(yōu)勢、成本優(yōu)勢及品牌渠道優(yōu)勢下，頭部組件廠(chǎng)商有望率先受益，盈利率得到修復。

圖：中國組件產(chǎn)能占比趨勢，Unit:MW

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目前，主流光伏企業(yè)的組件產(chǎn)品功率已經(jīng)全面邁入600W+，地面電站應用場(chǎng)景產(chǎn)品高功率趨勢明顯，分功率段看，600W以下主要以M10版型的產(chǎn)品為主，600W以上主要以G12版型的產(chǎn)品為主；戶(hù)用&工商業(yè)場(chǎng)景的產(chǎn)品功率在400-450W之間，隨著(zhù)分布式市場(chǎng)的持續火熱，以及整縣推進(jìn)等國家政策的大力支持，分布式產(chǎn)品有望快速發(fā)展；此外，隨著(zhù)N型技術(shù)迭代升級加速，采用大尺寸+N型的技術(shù)，組件功率可達700W+，這也是未來(lái)光伏行業(yè)的新技術(shù)、新產(chǎn)品的發(fā)展方向。

圖：PERC組件地面電站應用場(chǎng)景產(chǎn)品效率及功率 Unit:Watt

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圖：PERC組件戶(hù)用&工商業(yè)場(chǎng)景產(chǎn)品效率及功率 Unit:Watt

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整體來(lái)說(shuō)，集邦咨詢(xún)認為2023年全球光伏產(chǎn)業(yè)鏈將呈現以下趨勢：

1、硅料供給瓶頸解除，預期2023年Q1當產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節庫存有一定壓力時(shí)，硅料價(jià)格將進(jìn)入穩步下降通道，這也將進(jìn)一步刺激終端裝機需求；

2、高純石英砂原材料供應緊張，有望接替硅料形成對硅片有效產(chǎn)能的限制，硅片成本或將上漲；

3、大尺寸PERC電池片供應緊張局面或將持續，預計2023年產(chǎn)能擴張以N型電池片為主，而PERC產(chǎn)能擴張處于停滯狀態(tài)，2023年大尺寸PERC電池片或將出現供需緊平衡現象，主要關(guān)注TOPCON電池片的實(shí)際產(chǎn)出及訂單能見(jiàn)度；

4、粒子產(chǎn)量供應仍然偏緊，N型加速發(fā)展帶動(dòng)POE膠膜需求提升。

但在高價(jià)刺激下各環(huán)節均具備供給向上彈性，預計2023年全球光伏裝機量將在330-360GW之間。

（文章來(lái)源：集邦新能源網(wǎng)）